Este curso é apresentado no formato de 4 vídeo-aulas que juntas somam 3 horas e 45 minutos de duração. Neste curso básico são apresentadas teoria e prática sem firulas sobre o tema Valuation, esta fascinante disciplina que nasceu a partir dos estudos de estratégias de finanças corporativas.

É um curso que irá jogar luzes sobre suas principais dúvidas de como analisar corretamente o desempenho histórico de sua empresa, bem como calcular e gerenciar o valor da empresa no decurso do processo de planejamento estratégico de longo prazo.

Este curso também irá contribuir para você ter uma maior segurança na hora de negociar a compra ou a venda de uma empresa, pois dominando o modelo de fluxo de caixa descontado você terá entendimento de quais são as variávies que mais impactam o valor da empresa e que precisam ser monitoradas de perto. 

No final de cada vídeo há um questionário que você poderá responder, a fim de verificar seu entendimento sobre os principais conceitos aprendidos. 

Veja aqui minha apresentação da estrutura do curso

Vídeo-aula 1: Introdução à Valuation (30 minutos)

1.1 Introdução à valuation

1.2 Aplicações de valuation

1.3 Gestão Baseada em Valor como ferramenta de gestão estratégica da empresa

1.4 Apresentação dos métodos de valuation

1.5 Ciclo de vida e o valor da empresa

Vídeo-aula 2: Como fazer um raio X da sua empresa (75 minutos)

2.1 Visão geral do processo de valuation

2.2 As principais demonstrações contábeis e suas utilidades para análse de desempenho histórico

2.3 Apresentando o Triângulo da Análise de Deempenho 

2.3.1 A perspectiva do desempenho financeiro e de liquidez

2.3.1.1 Calculando e analisando o Capital de Giro da empresa

2.3.1.2 O que é Ciclo Operacional e Financeiro e seu impacto no fluxo de caixa da empresa

2.3.1.3 O que é e como calcular e gerenciar a  Necessidade de Capital de Giro

2.3.1.4 Analisando e gerenciando a liquidez da empresa: o Saldo de Tesouraria

2.3.2 A perspectiva do desempenho econômico e de criação de valor

2.3.2.1 Retorno sobre o capital empregado versus custo de capital

2.3.2.2 Margem Operacional versus Giro Operacional

2.3.2.3 Criação de valor para o acionista: calculando e gerenciando o EVA (Economic Value Added)

2.3.3 A perspectiva do Risco e Crescimento

2.3.3.1 Taxa Anual de Crescimento Composto (CAGR - Compound Annual Growth Rate)

2.3.3.2 O crescimento da receita versus crescimento do lucro 

2.3.3.3 Índice de Sustentabilidade Econômica

2.3.3.4 Avaliando o risco de falência: EBITDA versus Endividamento Financeiro

2.4 Caso prático para aplicação dos conceitos

2.5 Fazendo uma análise qualitativa complementar da empresa para finalizar seu diagnóstico do desempenho

Vídeo-aula 3: Projetando o fluxo de caixa livre da empresa e calculando seu valor (45 minutos)

3.1 A revisão dos métdos de valuation, suas vantagens e desvantagens

3.1.2 A família dos métodos das rendas

3.1.3 A família dos métodos dos múltiplicos de mercado (avaliação relativa)

3.1.4 A família dos métodos de valores baseados em ativos

3.2 Aprofundando-se no método do fluxo de caixa descontado

3.2.1 Estruturando o fluxo de caixa livre da empresa

3.2.1.1 O que é EBIT, EBITDA e NOPAT e ajuste de imposto de renda

3.2.1.2 O que OPEX e CAPEX

3.2.1.3 A Necessidade de Capital de Giro (NCG) como investimento incremental períodico para sustentar o crescimento de sua empresa

3.2.1.4 A fórmula para estrutura o FCFF (Free Cash Flow to Firm)

3.2.1.5 Caso prático para aplicação dos conceitos

3.2.2 Estabelecendo premissas para projetar o fluxo de caixa livre da empresa

3.2.2.1 Projetando o fluxo de caixa livre da empresa

3.2.2.2 Calculando o valor residual ou valor terminal (o que é perpetuidade e para que serve)

3.2.2.3 Descontando a valor presente (o processo de descapitalização)

3.2.2.4 Juntando tudo: calculando o valor da empresa para o acionista (objetivo final do método do fluxo de caixa descontado)

3.2.2.5 Caso prático para aplicação dos conceitos

3.2.2.6 Analisando a coerência do valor da empresa

3.2.2.7 Fazendo ajustes por análise de sensibilidade

Vídeo aula 4: Pesquisando e determinando a taxa de desconto (57 minutos)

4.1 A estrutura de capital de uma empresa

4.1.1 O que é capital de terceiros e como identificar na empresa

4.1.1.1 Cálculo do custo de capital de terceiros ajustado pelo imposto de renda

4.1.2 O que é capital próprio e como identificar na empresa

4.1.2.1 Cálculo do custo de captital próprio pelo método CAPM (Capital Asset Price Model versão ajustada ao Brasil)

4.1.3 WACC (Weighted Average Costo of Capital): calculando a taxa de desconto ajustada ao risco da empresa

4.1.4 Caso prático para aplicação dos conceitos

4.1.5 Caso prático de uma empresa real

4.2 Revisão do processo completo de valuation de uma empresa

Veja aqui uma amostra de aula